ポートフォリオ理論に基づく国際分散投資の話を中心に、インデックス投資・新興国投資・株主優待・IPOと幅広い資産運用の話を取り扱っていきます。

J-REIT ETF(1343、1345)の分配金利回り その2

前回 の続きとして、仕組みが分かってきたので、ご紹介します。

ETFの分配金の仕組みが野村アセットマネジメントで説明されていました。


 ①ETFの収益分配は、信託の計算期間ごとに

   配当等の収益から支払い利子、費用を控除した全額を

   分配するものと法令・約款等で定められています。


 ②1口あたりの分配金は、追加設定・交換により、

   増減することがあります


 ③追加設定・交換によって1口あたりの分配金(原資)が

   増減しても、1口あたりの価値は変わりありません。


 (ETF分配金の仕組み (野村アセットマネジメント)より抜粋)


一体どうゆうことなのか、詳しくは上記のページで説明されているので、

ぜひご覧頂きたいと思います。


分配金が全額支払われるはずなのに、

なぜJ-REIT ETFの分配金が、1343と1345で異なっていたのかが

ようやく理解することができました。


ちなみに、東証J-REIT指数と1343、1345の乖離率を計算してみると、

  1343:+4.23%

  1345:+0.77%

となり、分配金の少ない1343の方が乖離率が大きいことが分かります。

つまり、1343は追加設定がなされて、

1口あたりの分配金は少なかったが、1口あたりの純資産額は増えた

なのだと思います。


■関連記事

 ・J-REIT ETF(1343、1345)の分配金利回り


ブログランキングに参加しています。
応援よろしくお願いします。

にほんブログ村 株ブログ 投資信託へ
投資信託ランキングを確認する時は、こちら

海外ETFランキングを確認する時は、こちら


コメント
1 ■無題
1345にかかる2009/3/8の分配についてですが、当該分配のもととなる収益の計算期間は、2008/10/20~2009/3/8までとなっております。つまり、1345は隔月分配型でありますが、2009/3/8付の当初の分配については、4か月強の収益期間の全ての収益を分配しております。
よって、1年間の利回りを計算するさいには、当該事項を考慮の上、日割り計算をする必要がありと考えます。
http://ir.nikkei.co.jp/irftp/data/tdnr1/tdnetg3/20090310/5jtitg/140120090310020996.pdf
2010/01/25(月) 12:28 | URL | pucutan #79D/WHSg[ コメントの編集]
2 ■pucutanさんへ
コメントありがとうございます。
なるほど正確な利回りを計算するためには、分配金の周期を修正する必要がありますね。おそらく分配金に差があることは変わらないと思いますが、考慮の余地がありそうです。
2010/01/25(月) 22:22 | URL | エッジ #79D/WHSg[ コメントの編集]
コメントの投稿
【Font & Icon】
管理者にだけ表示を許可する
プロフィール

エッジ@幸せなお金持ち的日記

Author:エッジ@幸せなお金持ち的日記

メディア掲載履歴
◇日経マネー2007年8月号
◇日経マネー2008年2月号
◇日経マネー2008年8月号
◇クレジットカード&電子マネーがっちり活用術
◇日経ヴェリタス2010年5月16日号
◇日経マネー2010年9月号
◇月刊ネットマネー2010年10月号
◇日経ヴェリタス2011年2月27日号
◇日経ヴェリタス2012年1月1日号
◇日経マネー2013年3月
◇日経ヴェリタス2013年6月23日号
最新記事
カテゴリ
カレンダー(月別)
10 ≪│2017/11│≫ 12
- - - 1 2 3 4
5 6 7 8 9 10 11
12 13 14 15 16 17 18
19 20 21 22 23 24 25
26 27 28 29 30 - -
最新コメント
最新トラックバック
RSSリンクの表示

アクセスカウンター
ブログ内検索

ネットショップ
アクセスランキング
リンク
メールフォーム

名前:
メール:
件名:
本文: